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2017-01-132016全球ETP市场速览

2016年全球ETP资产规模再次创下两位数增速

2017年初,国际资产管理巨头贝莱德集团(BlackRock)旗下的ETP研究团队发布了201612月期的《贝莱德全球ETP行业速览》报告,该报告统计了201612月及全年的ETP资产规模、资产结构及资金流向情况,并根据12月末的资产规模情况对全球各区域的ETP发行/管理人进行了排名。

根据该报告,截至201612月末华宝兴业基金旗下ETP资产规模(该数据不包括LOF基金)达到89亿美元,成为中国国内最大的ETP管理机构,同时也是亚太地区排名第九位的ETP资管机构,占据了该区域3%的市场份额。

流入全球ETP的资金再创新高

ETPExchange Traded Products)是交易所场内交易产品的总称,一般意义上,主要包括ETFLOF、上市交易的分级基金份额和封闭式基金等;ETP在申购、赎回之外,还可像股票一样在交易所直接买卖。贝莱德集团作为全球最大的投资管理公司之一,其定期发布的《贝莱德全球ETP行业发展速览》聚焦ETP领域内的热点动态,并提供权威的数据统计和机构排名,在国际金融市场拥有广泛影响力。

贝莱德报告指出,2016年,全球ETP资产规模再次创下两位数的增速,资金流入总量续创历史新高。在刚过去的这一年中,全球ETP资产规模环比增长了13%,共计有3795亿美元的资金流入ETP产品,超越去年的3507亿美元而再创历史新高。较红火的行情受以下因素推动:流向固定收益证券的资金创下纪录;下半年流向美国权益产品的资金激增;以及投资者重燃对于新兴市场权益ETP产品的兴趣。

具体来看,固定收益类ETPs单年度的资金流入额1150亿美元已创下历史新高纪录,背后的驱动力来自于市场前所未有高涨的对于投资级企业债、通货膨胀保值债券以及新兴市场债务基金的热情。

另一重要现象是,资金于2016年下半年大张其鼓流向美股ETP产品,挂钩大市值股票的相关产品成为其中中流砥柱,共计有823亿美元的资金涌入,与此同时,小市值股票ETP产品及红利基金该年度吸引到的资金也创下历史新高,相应提振了美股ETP产品的整体数据。

广阔的新兴市场股票ETP产品2016年内吸引了267亿美元流入,逆转了此前连续三年的资金流出态势,这主要得益于大宗商品价格一定程度上回归均衡,以及美国大选之前的美元汇率趋向稳定。

亚太区ETP前十强榜单公布

贝莱德同时披露了美国、欧洲、亚太等地区的ETP提供商资产规模排名。其统计数据显示,2016年末,亚太地区的ETP资产(不含LOF基金)总计达2995亿美元,前十大ETP提供商(管理机构)占据了其中近8成比重。其中,野村集团占亚太区市场份额高达27.2%,排名第二、第三的分别是日兴资管、大和证券,其余的前十强按资产规模从高到低排名,依次是,道富、三菱集团、汇丰银行、安硕、三星资管、华宝兴业基金、华夏基金。

贝莱德报告同时显示,分类型来看,全球股票方向的“Smart BetaETP产品在2016年度总计获得了528亿美元的流入,其中,红利基金成最大赢家,有268亿资金于2016年流入了该类型产品,其次是低波动产品,资金共涌入133亿美元,接下来依次为单项敞口基金、多因子基金和等权重基金。2016年末,全球“Smart BetaETP产品资产规模共计达到3220亿美元

目前,ETP市场的这些重要发展趋势正被中国国内金融机构敏锐把握。2016121日至2017113日,华宝兴业基金于全国发行了华宝标普A股红利基金(指数基金),该基金简称“红利基金”(501029),将于成立后在上交所上市交易。红利基金跟踪标普中国A股红利机会指数,后者是标普全球红利策略系列指数在中国的旗舰指数,旨在提供投资中国A股高红利率股票的机会,同时满足多元化、稳定性和可投资性的要求。这也是标普品牌中国A股指数系列在国内首次发行基金。

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