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2016-07-06四大策略玩转ETF交易

ETFExchange Traded Funds)简称交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的开放式指数基金,兼具股票、开放式指数基金及封闭式指数基金的优势与特色,是高效的指数化投资工具。ETF有四大特点奠定了它的优势:

1、交易所挂牌买卖。类同于股票和封闭式基金,ETF可以在场内直接买卖;

2、一篮子股票申赎。ETF申购赎回机制比较独特,投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回;

3、套利机制。申赎套利机制的存在,将使得ETF的买卖价格与实际净值趋于一致;

4、费率低廉。没有印花税,场内买卖只用向券商交纳交易佣金。

面对这样优质的指数投资工具,普通投资者除了长线投资策略之外,还可怎么样充分利用ETF呢?

1、短线日内交易策略

利用ETF的申赎交易机制实现日内T+0交易。例如T日在市场相对低位买入一篮子成份股申购某主流ETF,若当天市场上涨过程,则可场内卖出ETF份额,从而实现T+0;反之也可买入ETF后,趁市场上涨提交赎回申请,获得一篮子股票后卖出。

2、大类资产配置策略

目前ETF产品日益丰富,投资者可以在适宜时机买入股票ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF以及海外ETF等相关性较低的不同资产,从而低成本的开展跨行业、跨品种、跨市场甚至跨境的资产配置,分散组合风险。

3、行业轮动策略

经济周期的不同阶段中行业景气会发生变换,从而引领市场资金在各行业间的流动,这使特定行业在某一期间会出现超额收益。投资者可以利用行业ETF的切换来把握市场行业轮动的节奏,从而获取丰厚的业绩回报。

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